Поглощение Credit Suisse (CS) компанией UBS обнажает глобальную нестабильность мирового финансового рынка. Это демонстрирует загнивание мировой капиталистической системы. Как всегда, пока банкиры играют в азартные игры, рабочему классу приходится платить.
[Source]
Банкротство CS, вероятно, привело бы непосредственно к мировому финансовому и, в конечном счете, экономическому кризису. Федеральный советник Келлер-Суттер называет поглощение UBS «коммерческим решением». С учетом использования чрезвычайного закона и государственных гарантий в размере 209 миллиардов франков это — неприкрытая ложь. Государство, которое, согласно либеральному мифу, «не должно вмешиваться в экономику», должно было своим указом спасти капиталистов от самих себя — второй раз за 15 лет!
Чтобы сделать поглощение приемлемым для UBS, т.е. спасти финансовую систему, особо рискованные облигации («AT1») были экспроприированы, а право голоса акционеров было юридически аннулировано. Демократия и верховенство закона при капитализме являются лишь оболочкой для диктатуры финансового капитала. Интересы рабочего класса, будь то наемные работники, которые пострадают от грядущих массовых увольнений увидят, что их инвестиции в пенсионный фонд находящиеся под угрозой, не учитываются в уравнении. В конечном итоге именно они будут оплачивать расходы по спасению банков.
Драматические события вокруг CS имеют огромное значение для классовой борьбы в Швейцарии. После банковского кризиса 2008 года, за которым последовали пандемия, провал паразитического нейтралитета вокруг Украины и инфляция, рабочий класс видит, как исчезает казавшаяся вечной швейцарская стабильность.
Не «бесхозяйственность», а упадок капитализма
Крах CS — это выражение острого капиталистического кризиса. Для борьбы с галопирующей инфляцией у правящего класса есть только один инструмент: повышение ключевых процентных ставок для выкачивания ликвидности с рынка. Мы неоднократно показывали, что у капиталистов нет хорошего решения. Крах калифорнийского банка Silicon Valley Bank (SVB) стал прямым следствием повышения процентных ставок. Крах SVB вызвал шок во всей финансовой системе, что в конечном итоге привело к краху CS. Драматические события последних нескольких дней свидетельствуют о нестабильности капиталистической мировой экономики
Цепь порвалась в самом слабом звене. Ни у кого не осталось уверенности в том, что сильно потрепанный CS имеет хоть малейший шанс выжить в новых условиях кризиса, войны, инфляции, повышения процентных ставок и рецессии. Также наблюдался исторически высокий отток активов — более 10 миллиардов в день. В прошлую среду Швейцарский национальный банк выдал гарантию на 50 миллиардов — но судьба CS была уже предрешена.
Однако глупо искать причину краха CS только в «неправильном управлении». CS был самым гнилым яблоком среди множества. Весь финансовый сектор полностью вовлечен в рискованный бизнес и спекуляции. Огромные размеры фиктивного капитала и финансовых спекуляций свидетельствуют о глубине кризиса капитализма.
С 1980-х годов мировой банковский сектор и вся капиталистическая экономика все больше погружаются в пучину финансовых спекуляций. Это является следствием органического кризиса. В реальной экономике остается все меньше возможностей для инвестиций, потому что они не приносят приносят низкую прибыть или не приносят ее вообще из-за перепроизводства. Инвестиции в промышленность падают, а спекулятивные пузыри раздуваются до предела. Взрывной рост фиктивного капитала и спекулятивных операций — это не моральное отклонение банкиров. Это следствие железных законов капитализма, конкуренции и принуждения к прибыли в период упадка системы.
CS был подвержен этим ограничениям — в контексте растущей конкуренции и долгосрочного упадка швейцарского империализма. Начиная не позднее 1990-х годов, крупные швейцарские банки пытались конкурировать с очень крупными банками в США и других странах в сфере рискованного инвестиционного банкинга. Это откликнулось, особенно UBS, во время банковского кризиса 2008 года. США и ЕС воспользовались тем, что швейцарские банки стояли на коленях после 2008 года, чтобы отменить швейцарскую банковскую тайну. Это был очень сильный удар — по возможностям получения прибыли банками. С тех пор, в частности, CS еще больше ориентировался на высокорисковый и спекулятивный инвестиционный банкинг. Как мы показали в прошлом году в связи с утечкой «секретов Suisse», все скандалы, произошедшие с CS в последние годы, свидетельствуют о глубоком кризисе швейцарского финансового центра.
Новый мега-UBS: Швейцария в эпицентре капиталистического землетрясения
Теперь CS переходит в собственность UBS по выгодной цене, защищенной государством. Вариант государственного поглощения CS был быстро отвергнут, поскольку это повлекло бы за собой излишние риски для государственных финансов и, следовательно, вызвало бы гораздо большую общественную реакцию. Правительство боялось этого, поэтому и было принято решение о слиянии с UBS. Это вынужденное швейцарское слияние было явно предпочтительнее для банковских капиталистов США, Великобритании, ЕС и Швейцарии, чем спасение CS Саудовским национальным коммерческим банком, что было еще одной перспективой. Таким образом, можно было сохранить, по крайней мере на время, положение швейцарского банковского центра, то есть «нейтральное» хранение активов со всего мира.
Мы должны быть абсолютно ясны: это слияние банков не решит никаких проблем; напротив, оно создаст еще большую проблему на будущее. Вместо двух крупных банков у Швейцарии теперь есть один мегабанк, подверженный влиянию высоко спекулятивного международного финансового рынка. Следующий банковский кризис и спасение — лишь вопрос времени.
Краткосрочная наивная надежда состоит в том, что сравнительно стабильное положение UBS перейдет к CS в качестве дочернего банка. Это далеко не так: UBS в результате поглощения интегрирует абсолютно больной банк. Цены на акции UBS были крайне неустойчивыми с момента поглощения. Различные рейтинговые агентства понизили прогноз по новому UBS до «негативного». Нельзя исключать, что так называемый кризис доверия в CS распространится и на UBS. Историческая международная репутация швейцарского банковского центра была разрушена или, по крайней мере, окончательно подорвана в выходные дни.
UBS в той же степени является частью кризиса международной финансовой системы. Фундамент этой системы начинен динамитом. Инфляция, угроза рецессии, исторически высокие горы долгов, надвигающиеся банкротства суверенных государств, лопающиеся спекулятивные пузыри — все это может спровоцировать мировой финансовый кризис практически в любой момент. Огромная нестабильность швейцарского банковского центра будет продолжаться. С новым мега-банком UBS Швейцария чрезвычайно подвержена любому из грядущих капиталистических землетрясений.
Новый общий баланс UBS более чем в два раза превышает ВВП Швейцарии. Если UBS теперь придется спасать и швейцарскому государству — что вполне вероятно в какой-то момент, учитывая перспективы мирового капитализма — Швейцария одним махом достигнет уровня задолженности Италии. Слиянием банков швейцарский правящий класс использовал еще один антикризисный инструмент. Но нынешний банковский кризис — это только предвестник. Мы вступили в самый неспокойный период капитализма. Кризис капитализма определенно наступил и в Швейцарии.
«Как буржуазия преодолевает эти кризисы? Прокладывая путь для более обширных и более разрушительных кризисов и уменьшая средства, с помощью которых кризисы предотвращаются». Эти строки из «Коммунистического манифеста» Маркса и Энгельса как нельзя лучше подходят к нынешней ситуации.
Период подготовки к социальному взрыву
Это относится и ко всей экономической ситуации. Инфляция очень опасна для правящего класса, потому что она имеет неконтролируемые экономические последствия и в конечном итоге разжигает классовую борьбу. Именно поэтому национальные банки повышают процентные ставки. Но именно эти повышения процентных ставок стали решающим фактором, спровоцировавшим крах SVB и, соответственно, нынешний банковский кризис.
Национальные банки реагируют на крах SVB, CS и других банков тем, что снова предоставляют огромные суммы государственных денег. Но это снова подпитывает инфляцию. Капитализм и его правительства находятся в тупике: им приходится выбирать между инфляцией и экономическим кризисом (и финансовым кризисом) — и в итоге они получают и то, и другое. Реальная перспектива — это «стагфляция» или «спадфляция», то есть длительные периоды высокой инфляции в сочетании с экономической стагнацией и серьезными спадами. Более того, над мировой экономикой висит дамоклов меч «матери всех долговых кризисов» (по словам экономиста Нуриэля Рубини). Капитализм сталкивается с идеальным штормом.
Небольшой швейцарский империализм, чрезвычайно интегрированный в мировой рынок, получает непропорционально сильный удар в ходе кризиса мирового капитализма. Крах CS — это еще один решающий поворотный момент. 10 лет назад швейцарская буржуазия лишилась привилегии банковской тайны. В течение многих лет все больше и больше крупных корпораций отворачивались от Швейцарии. После войны в Украине швейцарский «нейтралитет» постоянно подвергается нападкам. Во времена протекционизма Швейцария оказалась зажатой между крупными геополитическими блоками. Теперь буржуазия теряет еще одну свою опору — Credit Suisse. В минувшие выходные банковский центр, его высоко оцененная правовая безопасность и Швейцария как место ведения бизнеса понесли огромные потери в репутации и стабильности.
Швейцарская буржуазия во многом находится во власти этих процессов; они не могут их избежать. Все чаще единственным способом укрепить свои условия получения прибыли становится нападение на рабочий класс. Жестокое наступление на пенсии, общенациональные меры жесткой экономии и полное перекладывание инфляции на плечи рабочих — это только начало. Швейцария находится в начале длительного периода, когда классовые противоречия стремительно обостряются. Классовая борьба в Швейцарии вступила в период подготовки к социальному взрыву.
Единственный путь вперед: экспроприация и рабочий контроль!
В то время как инфляция на хлеб достигает 11 процентов, страховые взносы на медицинское страхование растут, работники сферы здравоохранения страдают под давлением мер жесткой экономии — в эти выходные миллионы людей наблюдали в прямом эфире, как Федеральный совет показал свой истинный характер политической руки финансового капитала.
Реформистская Социалистическая партия заявляет: «Системные и личные неудачи в банковском секторе: ничего не изменилось с момента финансового кризиса 15 лет назад. Вообще ничего. Менеджеры, акционеры, а также вся отрасль должны быть привлечены к ответственности». Это абсолютно верно. Но что это означает конкретно?
Какова альтернатива «финансовому казино»? Ответ СП: «Наконец-то нам нужны эффективные правила». Это требование, которое СП разделяет почти со всеми буржуазными партиями, на много миль отстает от потребностей, которые нынешняя ситуация предъявляет рабочему движению. Оно основано на совершенно неверном анализе финансового капитала.
Крах CS ясно доказывает: никакой закон, никакое соотношение капитала и никакое регулирование не могут укротить капитализм. Пока банки находятся у власти, будут иметь место массовые спекуляции, крахи банков и, следовательно, катастрофические кризисы для рабочего класса. Дело не в том, что эти законы слишком слабы. Основная причина — капиталистический кризис перепроизводства, который толкает банки к инвестированию в паразитические виды деятельности.
При капитализме все решают не какие-то «правила». Именно законы капиталистического рынка и кризиса решают, какие банковские операции совершаются и какие инвестиции делаются.
Таким образом, банки берут в заложники экономику и общество. Они контролируют общественное богатство, созданное рабочим классом. Они играют в азартные игры с условиями жизни и будущими перспективами народа.
Основной характер мер, принятых правительством в выходные дни, заключался в том, чтобы сохранить такое положение банков в обществе. Федеральный совет получил четкий мандат от международного и национального финансового капитала на сохранение господства банков.
Сейчас рабочий класс расплачивается за это ухудшением своих перспектив. В CS уничтожается до 15 000 рабочих мест. Инфляция, которая сейчас разгорается, съедает заработную плату рабочих. Использование государственных гарантий оплачивается за счет более жестких сокращений в государственном бюджете. «Регулировать» и тем самым поддерживать господство банков — значит спасать систему, которая последовательно ставит интересы меньшинства выше необходимых инвестиций в здравоохранение, образование и экологическую реструктуризацию.
Сегодня даже закоренелые буржуазные идеологи говорят о национализации банков. NZZ пишет: «Фактически, 19 марта был взят курс на будущую национализацию UBS». Но капиталисты и их государство подразумевают под национализацией так называемую «временную государственную собственность». То есть государство берет в свои руки больной банк, восстанавливает его за государственный счет, а затем снова приватизирует, чтобы передать его капиталистическому финансовому рынку. Это показывает две вещи: во-первых, национализация абсолютно возможна. Во-вторых, решающим вопросом является то, какой класс от этого выиграет.
Единственным путем вперед может быть только полное свержение капиталистов. Невозможно контролировать то, что тебе не принадлежит. Все банки должны быть экспроприированы без компенсации и переданы под демократический контроль рабочего класса. Бонусы и дивиденды менеджеров и акционеров должны быть немедленно конфискованы. Рабочий класс создает все богатство общества — поэтому он должен решать, как и во что его вкладывать!
Однако текущие события ясно показывают: государство — инструмент капиталистов и никогда не будет проводить такие меры в интересах наемных работников. Нам нужно правительство рабочего класса. Те, кто хочет освободить общество от заложников банков, должны бороться за свержение капитализма — и создать революционную организацию, которая будет активно руководить этой борьбой!